Последно актуализиран на 12 Май 2026 ДДС върху комисионни от сделки на енергийната борса - облагаема или освободена доставка
Отговор, предоставен отЕлена Илиева
на 30 Юли 2025
Въпрос:
➤ Интересувам се дали български инвестиционният посредник, когато фактурира комисионни от сделки с финансови инструменти, търгувани на европейската енергийна борса, трябва да начислява ДДС или е освободена доставка?
Отговор:
Доставките на услуги от инвестиционни посредници не са посочени изрично като освободени доставки на финансови (или други) услуги както по чл. 135 от Директива 2006/112/ЕС, така и по чл. 46 от ЗДДС, който транспонира в българското законодателство разпоредбите на тази норма. Услугите на инвестиционните посредници са освободени от облагане само в случаите, когато попадат в обхвата на термина „договаряне" на сделки с финансови инструменти, които изрично са посочени като освободени от облагане по чл. 135 от директивата и съответно чл. 46 от ЗДДС. Съществува константна практика на СЕС (Съда на Европейския съюз), която се споделя както от НАП, така и от българските съдилища, че правилата за освобождаване на финансови услуги по чл. 135 от директивата (чл. 46 от ЗДДС) трябва да се тълкуват стриктно, тъй като представляват изключение от общото правило за облагане с ДДС. Казано накратко, за да е освободена посредническата услуга е необходимо сделката, с която тя е пряко свързана, стриктно да отговаря на правилата за освобождаване на финансови услуги. Следователно, за да се определи режимът за облагане на инвестиционното посредничество при търговия на Европейската енергийна борса (European Energy Exchange – EEX), следва да се определи дали сделките със самите финансови инструменти, търгувани на тази борса, попадат в обхвата на освобождаванията по чл. 135 от директивата (чл. 46 от ЗДДС).
Финансовите инструменти, които се търгуват на EEX, представляват договори за покупка или продажба на енергийни ресурси и свързани с тях деривативи. Базовите активи (underlying assets) на деривативите, търгувани на тази борса, включват електроенергия, природен газ, емисии на парникови газове, въглища. Тези базови активи, с изключение на квотите за емисии на парникови газове, попадат в дефиницията за стоки за целите на ДДС-облагането и сделките с документи, установяващи права на собственост върху стоки са изрично изключени от освобождаванията по чл. 135, §1, б. „е" от директивата. Съответно и сделките с деривативи върху тези базови активи не би следвало да се ползват от освобождаването.
Сделките с квоти за емисии на парникови газове за целите на ДДС в ЕС представляват доставка на услуга по прехвърляне на права, която е облагаема и с обратно начисляване на данъка по реда на глава 19а от ЗДДС (засега до 31.12.2026 г.). По този въпрос съществува трайна практика на СЕС, становище на Комитета по ДДС на ЕС, както и доста становища на НАП още от 2010 г. Следователно както сделките със самите базови активи – квоти за емисии на парникови газове, така и сделките с деривативи върху тях и посредническите услуги, свързани с тези сделки, не би следвало да се ползват от освобождаването по чл. 135 от директивата.
Към момента не ми е известно за налична практика на СЕС, установена конкретно във връзка със сделки с финансови инструменти, търгувани на ЕЕХ, но предвид изобилната практика на съда по прилагането на освобождаванията по чл. 135, §1 от директивата считам, че сделките с финансови инструменти, търгувани на ЕЕХ, е малко вероятно да попадат в обхвата на финансовите услуги, които се ползват от освобождаването и тези сделки са облагаеми по общия ред. Съответно облагаеми по общия ред са и услугите на инвестиционен посредник, които са свързани с тези сделки.
Не открих и практика на НАП, свързана конкретно с приложението на ЗДДС спрямо сделки с финансови инструменти, търгувани на ЕЕХ и за Ваша сигурност бихте могли да отправите официално запитване.
С уважение:
Финансовите инструменти, които се търгуват на EEX, представляват договори за покупка или продажба на енергийни ресурси и свързани с тях деривативи. Базовите активи (underlying assets) на деривативите, търгувани на тази борса, включват електроенергия, природен газ, емисии на парникови газове, въглища. Тези базови активи, с изключение на квотите за емисии на парникови газове, попадат в дефиницията за стоки за целите на ДДС-облагането и сделките с документи, установяващи права на собственост върху стоки са изрично изключени от освобождаванията по чл. 135, §1, б. „е" от директивата. Съответно и сделките с деривативи върху тези базови активи не би следвало да се ползват от освобождаването.
Сделките с квоти за емисии на парникови газове за целите на ДДС в ЕС представляват доставка на услуга по прехвърляне на права, която е облагаема и с обратно начисляване на данъка по реда на глава 19а от ЗДДС (засега до 31.12.2026 г.). По този въпрос съществува трайна практика на СЕС, становище на Комитета по ДДС на ЕС, както и доста становища на НАП още от 2010 г. Следователно както сделките със самите базови активи – квоти за емисии на парникови газове, така и сделките с деривативи върху тях и посредническите услуги, свързани с тези сделки, не би следвало да се ползват от освобождаването по чл. 135 от директивата.
Към момента не ми е известно за налична практика на СЕС, установена конкретно във връзка със сделки с финансови инструменти, търгувани на ЕЕХ, но предвид изобилната практика на съда по прилагането на освобождаванията по чл. 135, §1 от директивата считам, че сделките с финансови инструменти, търгувани на ЕЕХ, е малко вероятно да попадат в обхвата на финансовите услуги, които се ползват от освобождаването и тези сделки са облагаеми по общия ред. Съответно облагаеми по общия ред са и услугите на инвестиционен посредник, които са свързани с тези сделки.
Не открих и практика на НАП, свързана конкретно с приложението на ЗДДС спрямо сделки с финансови инструменти, търгувани на ЕЕХ и за Ваша сигурност бихте могли да отправите официално запитване.
С уважение:
БЕЗПЛАТНО приложение portalpravo.bg
Бъдете в крак с всички решения, предложени от специалистите.
Абонирайте се сега в бюлетина на PortalPravo.bg и получете специалния PDF "33 правни анализа от експерти"!
Подобни статии от категория ДДС
12Ноем2025
Дерегистрация по ДДС след бартерна сделка с недвижим имот и право на строеж – условия и последици
от Адв. Русков
на 12 Ноем 2025
11Ноем2025
Възстановяване на ДДС при неплатена фактура, издадена преди 01.01.2023 година – приложим ред и правни ограничения
от адв. Десислава Димитрова
на 11 Ноем 2025
12Ноем2025
Задължение за регистрация по член 97а от ЗДДС при получаване на услуги от чужбина по проект Еразъм+
от Адв. Русков
на 12 Ноем 2025
12Ноем2025
Наемане на търговски представител в Гърция – място на изпълнение на услугата и данъчни последици по ЗДДС
от Елена Илиева
на 12 Ноем 2025
13Ноем2025
Право на данъчен кредит при закупуване на жилищен имот от охранителна фирма и отдаване под наем
от адв. Десислава Димитрова
на 13 Ноем 2025
22Окт2025
Регистрация по ДДС при еднородна дейност на две фирми с един собственик
от адв. Румяна Пенчева
на 22 Окт 2025